株式投資のリスクを評価する方法

リスクは、金を失う確率ます。すべての在庫はリスクを伴うと比較して政府の預金保険に入って;しかし、いくつかの他の在庫はたくさんriskier以上します。まだほとんどの投資家に固有のリスクを評価する際に、株式contemplating買いました。しかし、これを行うには理にかなっています。たとえば、 2つの株を検討していたと仮定して、お客様の分析によると、両方の可能性が2倍以上の価格を表示するには、次の2年間で、しかし、会社の株式の2倍だったとして危険な会社bのです。と知って、会社の間で選択すると会社bが分かりました。

ポートフォリオのリスク

リスクを軽減することができ、全体の多様化され、さまざまな株式市場を投資して、さまざまな産業です。

航空会社と石油産業の古典的な例を提供します。原油価格の高収益増加に変換するために、石油業界が、その結果の整理を低下させる航空会社の燃料コストの上昇が利益を、そしてこのため、株価ます。逆に、航空燃料価格の下落傾向にあるときに栄えるており、石油業界が苦しんでいます。

異なる意見を保有するために必要十分な数の異なる多様化します。と言うことができるの多様化を達成するために十分な数として、 12株、他の方と言うの数が多いほど40または50の異なるホールディングスは必須です。できるだけたくさんの多様化、そしてなによりも、投資の25 ％以上を避けるためにお客様のご入金のいずれか1つ部門で、例えば、技術、健康、金融、のでご了承ください。

低リスクは低い評価に等しいですか？

いくつかの学問的な研究が見つかりましたポートフォリオの低評価して株式市場は、それらが低いと言うページビュー数/比率のeは、高い評価を上回ったポートフォリオ上のさまざまな時間をフレームします。言い換えると、価格の値成長株の株式アウトパフォームします。ニュースのような音がして使用することができ、しかし掘り下げて調査したときの詳細については、発見していただくためのアカウントをほんの数株のポートフォリオの価値のoutperformanceます。ほとんどの銘柄ということが分かるポートフォリオを形成するそれらのお金を実際に失われました。

現象を説明して、私のポートフォリオを前にすると値の深い株だった。これらの株は、 2月の2001年には価格を表示して/書籍の比率の間に0.1と0.5になります。私に電話をかけた深いため、通常の株式の価格の値/書籍の比率は以下のとおり1.0は十分に資格を値として、株式の値段します。合計501株私の深い価値の要件を満たします。

私のパフォーマンスを測定して私のポートフォリオの価値の間の深い2月2001年と2002年2月です。それに返さ3 ％増の52週間かかります。それは十分な見返りを考慮すれば、市場によって測定されるようにs ＆ pの500下落の約12 ％が期間中にします。

しかし、私を見たときに、結果を詳細にしましたところ、いくつかの特大のパフォーマーゆがめられたのを返します。たとえば、を除いただけでは、上位10位のパフォーマーが3 ％を得るに6 ％減少します。同じような効果を逆に働いています。削除して10人増加して最大の敗者ポートフォリオの復帰を5.1 ％となった。すべての501株を買った場合を除き、お金を持つことができたか、または可能性が失われたお金に応じて、特定の株を選んだ。

私もやった似たような多くのテストを検索して私の魔法の公式の音量を上げることが日常的に暴行の株式市場のリストは、ボタンを押すことです。発覚したいと思ったとき、聖杯、それはいつもと判明して、いくつかの株式ポートフォリオの電源を返します。

これは何ですか？ここでのポイント！値は問題ではない場合には、多かれ少なかれ株の値段よりも危険な場合にのみ成長株買い5 、 10 、または20株だった。お客様のリスクにかかっているだけで3つの問題：

1 。全体の市場リスク

2 。業界リスク

3 。株式市場のリスクを選択してください

業界全体の市場を検討いたしますと、リスクを評価するリスクを具体的に移行することを個別株だった。

市場リスク

たとえあなたが偉大な株式拾い、お金を稼ぐのは難しいの株式保有は、クマ、またはdowntrending 、市場ます。その半面、多くの過ちを作ることができるぬれ手で粟をつかむと依然として強い市場です。それが市場の表現： "ミスをしないための上げ相場頭脳"から来ました。その結果、全体の重要な要因には、市場リスクのリスク方程式ます。もちろん、将来の株式市場の方向性を予測する方法を知る必要が金利、インフレ率、およびその他の経済的要因は、ホストの見出しにします。エコノミスト過ごすことにしようと仕事を発見し、これらの質問とその回答を、通常大した成功を収めた。代わりにponderingこれらの質問に反論できない、私たちゲージ市場のリスクを見ることによって簡単に2つの要因によって決定：現在の市場は過大評価または過小評価され、市場では、現在のところ移動する、または移動しますか？

1 。 市場の評価

いくつかのタイプの関係を示す市場リスクとの違いは、市場の金利を現行の評価とします。それは逆の関係は、現行の意味低金利市場での高い評価をサポートします。のs ＆ p 500インデックスは、通常のプロキシとして使用されるため、全体の市場では、ほとんどの専門家を表明し、市場の評価の点では、 s ＆ pの500の価格を収益（ページビュー数/のe ）比します。このページビュー数/ eレシオは、単に市場の加重平均ページビュー数/株のeのインデックスをでっち上げています。ということは、より大きな市場を加重平均して会社の資本金の点では市場に、より多くの重量を与えられたのページビュー数/ eを計算しています。

私たちは1つの方法を決定する場所の点では、市場の評価は、反転ページビュー数/利回りのeを取得します。たとえば、利回りは5 ％の場合、ページビュー数/ eは20 （ 1 / 20 = 0.05または5 ％）だった。市場利回りを比較して現行の金利で、通常は3カ月ぶりの米財務省法案率します。

通常、市場利回りよりも高いレートのt -法案ます。大切なのは、スプレッド（差）の間に2つの料金です。市場の危険性が高いとみなされたときの普及が低いまたは除外します。

2 。 市場の方向

サイジングするには、現在の市場の方向性をヘッドアップするかどうかを投資することに意味の新しいお金や滞在傍観しています。強い上昇には緑色の光を追加するポジションで、強い下降アドバイス注意が必要です。

以来、多くの投資家に頼るs ＆ pの500を代表して市場では、市場の方向性を判断する最も簡単な方法は、インデックスを比較して、 200日移動平均（最大）します。 s ＆ pの場合には、上記の200 - 1日マ、それはおそらく上昇する、その逆もあります。インデックスとの間の距離を移動平均の傾向の強さを反映しています。この傾向が強い場合は、インデックスの作成が遠くの上または下に移動平均します。市場であることを示した場合は、 trendlessまたは集荷指数はホバリングの近くに、またはcrisscrossing 、その移動平均します。

のs ＆ p 500インデックスを反映して、大型株のアクション、さまざまな産業です。その他のインデックスを提供する場合があり良い兆候に応じて、特定の市場部門のことでいろいろ考えています。たとえば、ナスダック市場のハイテク株のアクションを反映して、より良いとラッセル2000指数は小文字faringどのように表示されます。

そこには、さまざまな他のインデックスを利用できるように表示するアクションキャップ中旬には、成長株の値または、または個別の産業ます。 sectorupdatesます。 com （ www.sectorupdates.com ）は、いい場所を見つけ、これらのインデックスに登録されます。チャートをクリックして部門の完全なリストを参照しています。それを避けるための最善の株式を買いにdowntrending市場に属していない限り、産業部門の強さを示すもかかわらず、市場全体の弱します。

3 。 スポッティング強い産業弱い市場

どんなに弱いの市場では、株式市場では、いくつかの産業よ。まだ金を稼ぐことができた場合それらの強い産業のスポットです。 bigcharts （ www.bigcharts.com ）のリストが表示され、 10最良の表示を実行すると10最悪の産業用に至るまでの1週間の期間を5年間します。デフォルトは、 3カ月物は、それはいいの出発点とします。しかし、物事変更への迅速なので、 1カ月分のリストを確認していることを確認し、ホット業界は、 3カ月のグラフではありません退色します。ぶちが完了したら、業界の関心は、することができ、業界の名前をクリックしてリストを表示するには、 10ベストと10最悪の在庫を実行して業界内では、選択した期間です。

追加されたときのリスクをとる株を買う採算産業で、市場全体にも強いです。だから試してみる価値はどのようにして参照してくださいfaring候補者の業界では、いつでも購入することでいろいろ考えています。

会社特有のリスク：

会社特有のリスクに関連する会社の事業計画、株式の評価、収益、会計慣行は、成長戦略、およびその他の要因を特定の会社ではなく、市場全体にします。いくつかのリスクが深刻に記載され、次のページでは、候補者から十分に失格させるには、さらに検討するためには、このような説明として識別されます。他の重症ではないとされて失格させるの在庫があります。しかし、最後に狩りをしていただくことを最良の候補者を最小のリスク要因だ。

1 。 商品を配分

市場で製品を販売する企業の需要が供給を上回ることができ、顧客ごとの割合を埋めるだけの注文ができるようになるまで、同社の生産ランプアップします。すぐに顧客を見つけ出すために2つまたは3倍にしなければならないことが本当に十分な製品を取得する必要があります。彼らはたびたび備蓄在庫を実行していないことを確認してショートします。その結果生じる原因を誇張するために金利のアナリスト、投資家、企業関係者との需要を過大評価します。

最終需要と顧客の生産追いつくのを完全に受信を開始する代わりに、部分的な注文をします。以来彼らoverordered 、彼ら自身を見つける過剰、取り消し注文を開始しました。このシナリオで常に誰よりも速くプレーを期待しています。 trex会社の経験を示した現象ではない。

trex木材船の甲板に用いる材料を偽造します。先駆者とすることで優位に立って、急成長しているフィールドです。初めに、 2000年trexできませんでした需要を維持するとした上、顧客に配分するに傾斜していたにもかかわらず生産され70 ％以上です。 trex継続生産ラインを追加すると、 8月に出荷した顧客の注文が間もなく追いつこうとします。顧客の注文を減らして調整し迅速にレベルダウンして本当に必要となります。その結果、代わりに増加すると予想して、 9月の四半期の売上高trex下落したのを2500万ドルと比較した、 6月の$ 36万ドルだった。

2 。 訴訟

大企業にはほとんど常に訴えられているのをときどき不満を抱いた従業員や顧客、ときどき、他の企業の特許やその他の問題をやり直す、またはときどきされる株主のお金を失ったので、動揺して在庫があります。訴訟関係者は、これらの団体は、事業を行うための費用が、通常は影響しません分析します。しかし、ときどき会社が訴訟に関与することで実質的に影響を及ぼす可能性の景気見通し、あるいはその生存を脅かすます。のような企業mp3.comとナップスターのビジネスは、ほぼ追い出される訴訟での音楽出版社やレコード会社は2001年には、競合してmp3とナップスターが著作権の曲を配布せずに支払っています。アスベスト関連の訴訟は、いくつかの大企業を倒産駆動します。ただ、大規模な訴訟の脅威に重点を置くことができ、会社の株価のです。

企業開示する必要があり、すべての重要な訴訟は、四半期ごとに年次報告書とします。管理はもちろん、日常的によると、このような主張はせずにすべてのメリットです。誰にも、証券アナリストや企業経営ません。確かに、訴訟の結果を予測することができます。すべての株式を避けるために訴訟に直面して、潜在的に高価な結果です。

3 。 restates収益

通常restates収益たときに、会社の監査役や、証券取引委員会（ sec ）を見つけ、それ以前に報告して収益が高すぎます。すべての重要な更新は、収益の下方赤旗シグナリングていましたが、同社のクリエイティブ練習会計の収益を高めるための報告します。状況によって異なるが、 1回だけであったので、捕まえていませんという意味の管理方法を変更しました。企業の収益を大幅に下方避けるために再しない限りは現在、新しい管理を担当しました。

4 。 セクターの見通しdiminishes

収益の減少や失望から指導を1つの会社であると警告を発して市場部門のすべての企業と同じ市場で同様の問題に直面します。

製造業に支払う契約のイラストいいました。 9月13日、 2000年、科学システムでは、業界の主要プレーヤーの1つは、それはないだろうによると、 9月の四半期の予想を満たしています。不足を非難し、同社の売上高と予想以上に遅い成分不足します。あなたと同じだと思うこれらの問題はすべての選手に適用され、しかし、アナリストませんでした接続を参照しています。あるアナリストによると、科学の災難が"一時的な問題"によって引き起こされる"設計上の欠陥で、顧客の製品の1つ"と述べた。

競合他社の科学solectron 、 jabil回路、およびflextronicsしたニュースを大股で、服用だけで小ヒットして株価の時にします。しかし、これらの投資家が株式市場に注意してきた科学の警告も忠告します。その1カ月後に始まった3つのすべての死を主導してスライドして最終的に負けるの60 ％以上の値です。株式市場での競合を避ける産業のどこが最近の収益減額導き、または否定的な驚きが報告されます。

5 。 金利リスク

金利を変更する場合は、またはでさえ、金利見通しの変化には、通常の市場に移動しています。金利上昇は、株式市場全般に悪影響をもたらすとして認識さや市場全体を圧迫しています。金利に敏感な業種のようなhomebuilders 、ユーティリティ、およびすべての高い企業の債務を乗せたことができたとき、特に大きな打撃を受けた金利上昇した。銀行や他の金融セクターの間でのまん延に苦しむときに短期的にも長期金利narrowsます。

逆に、エネルギー、ヘルスケア、ハイテク株アウトパフォームしばしば、市場金利が上昇しています。金利を変更する場合は、実際の将来や、作品の方向に反対して、特定の会社の産業部門のリスクを追加する必要はありませんが、 disqualifying因子1世します。

会社特有のリスク：

1 。 金融保健

失敗会社の株式保有のリスクが最も悲惨な顔をしています。全体を失っているときに、通常の株主の投資会社のファイル破産します。そんなこと考えずに株式を購入する最初の財務健全性をチェックすることを確認していない候補者に破産します。

2 。 ビジネスプラン/成長を取得

いくつかの企業は投資の見通しよりも良いので、他の事業計画が優れています。市場での競争がほとんどないかもしれないアドレス、と見られて優れた製品を生産され、消費者がより良い配布方法などがあります。

ことはできませんが、生きたと仮定して、会社の事業計画だからといって公然との取引が成立しやアナリストは、自社株買いを推奨します。ドットコムの胸像イラストレイティッドの右にして与えられた状況の中で、小さな会社の成功する可能性を高めることができだまされやすいから数十億ドルの投資家は、アマチュアとプロの両方をします。

特に重要な要因は、企業の事業計画は、成長戦略します。ほとんどの企業の成長を開発し、新しい製品、新しい店舗を開くなどします。しかしいくつかのリゾート地を買収後の成長戦略を維持して、元の市場飽和します。この戦略の成功につながるの早期実施過信します。最終的には悪い会社の買収は、その結果予想を下回る、との流し台株価不足しています。株を発行して以来だったためにお金を払うの買収は、下の株価devalues買収の通貨でのさらなる成長の減速をもっとパット株価を圧迫しています。

スコアを見る可能性の範囲から-11を+11ます。候補者の否定的な成績ではriskierに比べて肯定的な得点ではなく、それ自体は否定的なスコアではありませんがdisqualifying要因だ。

3 。 評価

多くの場合、市場単価をアップする企業の収益事業を計画して非現実的計算に興味をそそる、危険性の高い投資してもかかわらず、彼らの強力な見通しだ。結局ほとんどの企業での貿易価格の長期的な成長見通しを反映しています。いくつかの企業収益の成長ありったけの40 ％を毎年、持続的な期間は、ほとんどいないとして近くのどこかを達成率します。株式市場での収益を検討黙示としての成長の30 ％以上の危険な賭けが、高く評価されるとは限らないdisqualifying因子自体がします。

4 。 よろめく成長/クリエイティブ会計

若い企業の搾取の新興市場の爆発的成長の機会を頻繁に経験年初めにします。市場の成長を続けると期待して無期限に、同社の株式の価格とします。これらの初期の成長率が持続不可能な、そして時にはリゾート会社の経営に会計詐欺の成長を維持するときに幻想実質成長減速します。結局カードの家の崩壊は、収益予想を下回ると、株価crumplesます。

5 。 高い期待

期待に満たされていない失望感につながる、との市場の反応をして不要な会社の株価のハンマリングします。期待が高いほど、より多くのチャンスを失望します。その結果、高い期待と同じである危険性が高いです。センチメント指数の値を8.5またはそれ以降の危険性を示すが、センチメント指数の高いスコアを見るだけではありませんdisqualifying要因だ。

概要

専門家に固有のリスクを評価し、常に将来の株式を購入する、とすべきだ。過大評価さを警戒する市場に投資するか、またはdowntrending市場セクターます。そこには数千人から選ぶことができるので、無資格での製品在庫の配分は、訴訟、更新の収益は、セクターの見通しは、金融健康、あるいは会計リスク創造します。少ないの存在のいずれかの深刻なリスク要因により、株式望ましい少ないので、危険性の点では、 "は及ばざるがごとし"と述べた。

これは、記事を追加したアンドレベーカー